?2022上半年客流报告：4436个商场同比跌了23%，高端mall愈挫愈勇

　　以下文章来源于赢商云智库 ，作者胡雨晴　　赢商云智库.　　赢商网旗下数据研究型平台，呈现企业端、场所端、品牌端深度数据观察，为商业创新运营提供优解，是商业地产圈高管必备“充电站”。　　跃动的客流曲线，复苏的风向标。本系列，探究各线级城市购物中心客流图谱，揭开“客流王”旺场的秘密，予行业决策参考?！　〈似?，2022上半年全国购物中心客流报告。　　封面及头图丨视觉中国　　行业分析师丨胡雨晴　　主编丨付庆荣　　视觉设计丨Carol　　上海解封，是购物中心客流回归的最强信号?！　〉乜唇衲晟习肽?，全国4,436家购物中心（3万㎡以上）场日均客流数据，会发现：波动中复苏，成了“新常态”。　　4月，商业一线城市率先打响客流复苏战，积极的市场情绪传导至全国；5月，高档mall客流逆势回弹，各档次购物中心经历客流增长高峰?！　⌒兄?月，全国购物中心客流曲线趋向稳定，环比增速回落，多个区域场日均客流已恢复至疫前水平90%以上（疫前客流水平以2020年1月为基准，下同）?！　≌驹?022下半场的起点，看着全国购物中心客流渐渐走出“至暗时刻”，而新的曲线又将如何继续波动，仍旧存在着很多不确定性。　　数据说明：　　1. 本文统计全国3万㎡以上4,436家购物中心场日均客流数据；　　2. 本文涉及2022年3至5月的客流数据均剔除上海，故2022Q1、Q2及H1客流数据均未计入上海；　　3. 城市商业线级：是指赢商大数据综合城市发展基础水平、商业发展规模、商业档次、商业人气及商业未来潜力等因素，对城市商业发展程度评估的等级性划分，共划分为六个等级。另：本文提及的城市线级，全部指商业线级；　　4. 本文所指高能级市场对应商业高线城市，包含商业一线、准一线及二线城市，下沉市场对应商业低线城市，包含商业三线、四线及五线城市?！　?1　　-▽-　　2022上半年客流图谱　　六月已恢复近疫前水平，高端消费下移　　据赢商大数据，2022上半年，样本监测的4436家购物中心场日均客流为14,027人，较上年同期减少4,256人，跌幅为23%，客流绝对值接近2020年同期水平?！　』乜垂ヒ荒昕土鞅浠?，国内购物中心场日均客流从2021年下半年开始走低，至今年3月行至最低谷，而后开始反弹之旅?！　∮檀笫菹允荆衲?月，国内购物中心场日均客流环比增幅达到一年来最高水平，为29.1%；6月虽有放缓，但仍维持在16%以上，场日均客流达17,756人，接近上年同期水平?！　∏蚍植迹夯峡土鞯源?，北方城市复苏程度高　　2022上半年，全国各区购物中心客流量均呈现不同程度的下跌。东北、华北、华中及华东上半年客流同比跌幅进一步扩大?！　』?、西北、西南客流水平有所回暖，其中华南升温明显，跌幅从2021上半年的25.9%回升至4.3%，是今年上半年客流增幅表现最佳的区域，显现出极强的客流弹性。　　但单看今年6月，北方区域城市购物中心整体客流恢复程度更高?！　∥鞅?、华北、东北区域的购物中心场日均客流已恢复至疫前水平，客流复苏系数（2022年6月客流/2020年1月客流，下同）均高于100%?！　』?、华东、西南区域的购物中心客流复苏系数也均在90%以上，其中华东区复苏系数98%，已接近2020年1月客流水平?！　』锨痪±硐?，复苏系数仅为71%。由于2021年跌幅过大，尽管华南客流弹性优秀，短时间内回到疫前水平仍有难度?！　〕鞘邢呒叮荷桃滴逑叱鞘凶铞ρ?，一线城市“艰难”前行　　分线级来看，2022上半年，商业五线城市客流表现最好，同比跌幅最小为8.5%。其余线级城市同比跌幅均在14%以上，商业一线城市（剔除上海）由于上半年疫情反复之影响，跌幅最大，高达23.8%。　　行至6月，商业高线级城市中，准一线、二线城市同比增速回正，客流复苏信号明显，一线城市客流增速依旧疲软?！　【咛骞鄄旄飨呒冻鞘?月客流情况，商业二线城市以97%的客流复苏系数位列第一，已接近疫前水平；其次为商业准一线城市，客流复苏系数达91%；下沉市场客流复苏系数均在83%-84%，整体不及高能级城市。　　商圈对比：市级商圈最突出，但核心区项目虹吸效应减弱　　从商圈功能类型来看，2022上半年，市级商圈购物中心场日均客流表现最为突出，达到1.9万人，是商圈外项目客流量的2.11倍。但对比上年同期数据（2.35倍），地处市级商圈的项目的虹吸效应有所减弱?！　“瓷倘Ψ⒄估嘈突?，成熟商圈客流绝对值高于新兴商圈，但同比跌幅亦高，达18.7%。　　综上，可以看出，2021上半年，地处核心区位的项目客流水平整体受疫情影响更大?！　√辶?档次：高端消费下移，大众化消费托起市场需求　　从项目体量来看，超大型购物中心稳坐流量宝座，2022上半年场日均客流高达27,904人?！　〉油仍鏊倮纯?，10万㎡以上的大体量购物中心跌幅更大，均超过18%；中型购物中心跌幅最小，为15%；小型购物中心为16.8%?！　∠钅康荡畏矫?，中高档购物中心客流坚挺，2022上半年场日均客流为28,314人，比高档购物中心高出1,205人。高档mall客流量今年上半年受疫情影响强烈，同比增速由上年的34.7%跌至-27.1%。　　中档及大众化mall客流分别为19,298人、11,876人，虽客流绝对值稍弱，但同比跌幅较小，均在20%以下，客流弹性更大?！　【科湓?，是疫情影响之下，部分高端消费需求逐渐下移，中端及大众化消费转而托起市场?！　“从檀笫萃臣?，2022上半年，瞄准高端人群的购物中心场日均客流同比锐减27.5%，而以中产人群、小康人群为主客群的mall，对应跌幅均在15%左右?？梢钥闯?，受疫情反复影响，消费者在今年上半年均有不同程度的消费降级，高端消费意愿减退，大众化消费回温?！　?2　　-▽-　　2022下半年复苏信号解读　　商业一线城市打头阵，高档mall强势回弹　　定格在6月，国内购物中心市场基本实现全面复苏。但若细看4-6月动态变化，会发现，不同层级商业市场、不同档次购物中心的复苏节奏分化明显?！　∈谐∏樾鳎阂幌吒此铡按蛲氛蟆保吣芗妒谐±止矍樾髀印　∩桃狄幌叱鞘姓獠啃悦飨?，市场预期正面传导渐强　　2022年一季度，商业一线城市疫情反复令经济承压，部分地区消费陷入停摆，环比客流均呈不同幅度下跌?！　?月开始，全国客流回暖明显，商业一线城市率先复苏。除二线城市外，4月各商业线级城市客流均有不同程度回暖，其中商业一线城市环比增幅高达13%，远高于其余级别城市?！　∩桃狄幌叱鞘械目土骰嘏?，向市场释放了积极信号，提振市场信心。　　到了5月，除商业一线城市外，其余线级城市购物中心场日均客流环比增幅均在28%以上，全国市场正式步入复苏阶段?！　?月，一线城市客流继续稳定增长，其余级别城市增幅略微回落，但亦在波动中保持增长态势?！　≈档靡惶岬氖?，由于疫情零星复发，相比其他级别城市，复苏节奏稳定的商业一线城市的稍显“后劲”不足，但基本盘稳固。这也意味着，一旦管控解除，商业一线城市回暖潜力得以释放，将再次实现快速复苏?！　「吣芗妒谐「摺叭托浴?，客流复苏系数为89%　　尽管商业一线城市现阶段“后劲”不足，但总体来看，得益于准一线及二线城市的强势复苏，高能级市场客流恢复程度更高?！　?022年6月，高能级市场客流复苏系数为89%，高于下沉市场的84.2%近5个百分点，展现出更强的复苏势头?！　「吣芗妒谐〉目焖俑此?，根本源于商业高线级城市的强商业“韧性”?；繁壤纯矗衲?月，受疫情影响，全国客流大幅下跌，其中高线级城市跌幅14.5%，低线级城市跌幅破两成，高达21.8%；行至5月，低线级城市环比增幅达34.7%，高于高线级城市的26.4%?！　】梢钥闯?，相比“大起大落”的低线级城市，“韧性”常在的高线级城市购物中心客流，在疫情影响减退后或继续快速复苏，且将持续传导至全国各线级城市?！　∠研枨螅焊叩祄all“愈挫愈勇”，消费需求进一步释放　　今年一季度，各档次购物中心均呈下跌态势，3月客流触底，档次越高、跌幅越大，高档购物中心首当其冲，跌幅高达26.8%?！　≈懈叩荡我陨系墓何镏行亩嗍湮怀鞘泻诵牡囟危衲暾庑┣蚴切乱宦忠咔榈闹饕⒌?，叠加疫情防控严格等因素，消费场景受限，购物中心档次越高，受到的商业冲击越大，客流影响越深?！　≈?月，高档mall强势回弹，各档次购物中心全面复苏，经历一轮客流小高峰；6月，高档mall客流持续上行，以29.5%的增幅位列第一，其他档次购物中心增速略微回落。　　将2022年6月客流与2020年1月相比较，越高档的购物中心，客流复苏系数越高，显现出极强的客流弹性?！　】梢钥吹?，当疫情防控减缓、场景限制解除后，高端消费者的“报复性消费”呈现，高档购物中心能够在短时间内带来脉冲式消费恢复?！　×泶酉岩庠覆忝婵?，高档购物中心客流触底反弹并持续走高，亦是消费需求回暖的积极讯号?！　?月，国内社会消费品零售总额38742亿元，同比增幅由5月的-6.7%转正至3.1%，环比增长15%，6月民众消费意愿大幅提升。而随着疫情控制进入稳定常态化后，可预见下半年消费需求将进一步释放?！　∫咔椴饺氲谌?，疫情的零星反复致使线下消费需求波动明显，偶发性疫情导致的大范围封控式管理正对原有的市场秩序形成冲击?！　⌒叶谐±止矍樾髀?，消费需求不断释放?！　∈谐《淘萃０诘恼笸?，进而转化为客流曲线的波动，会成为购物中心所必须面对的行业形势：波动中复苏将会成商业地产市场“新常态”?！　∮谠擞潭裕荒芙隹匆皇钡牟ǘ?，核心更在于识别中长期的市场讯号，战略性调整运营策略、培养抗周期性的运营能力。新常态下，以更超前的营运导向以及更成熟的管理能力，在长期探索中穿越市场周期，必然能在消费市场的波动回暖中领跑下半场。